一塊錢的芯片被炒到500，瘋狂的“芯片獵人”
一塊錢的芯片被炒到500，瘋狂的“芯片獵人”
在她位于中國科技中心深圳郊區(qū)的兩居室公寓里，Wang 醒來時收到了大量的信息。一讀：“SPC5744PFK1AMLQ9, 300 pc, 21+，有需求嗎？”
幾分鐘后，這位 32 歲的女士就在客廳的電腦前，匆忙收拾吃過的方便面袋，并拿出一份電子表格。該代碼指的是由 NXP Semiconductors Inc. 生產(chǎn)并用于汽車微控制器單元的芯片。消息的發(fā)送者正試圖為他所擁有的 300 枚 2021 年之前制作的 300 顆芯片尋找接盤俠。
Wang 和她的六人團(tuán)隊中的任何一個都不是合法的芯片經(jīng)銷商。像她這樣的自由掘金人曾經(jīng)是中國半導(dǎo)體市場的小角色，但在 2020 年末，當(dāng)全球芯片短缺開始擾亂從智能手機(jī)到汽車的所有產(chǎn)品供應(yīng)時，他們變得越來越重要。現(xiàn)在，他們已經(jīng)形成了一個巨大的灰色市場——一個由數(shù)百名中間商組成的不透明組織。里面充斥著二手或過時的芯片，購買一個芯片的成本可能高達(dá)原價的 500 倍。用于汽車的芯片的情況最為嚴(yán)重，隨著行業(yè)的徹底變革，這些芯片變得更像是車輪上的計算機(jī)。由于美國近期對芯片技術(shù)出口的限制，因此中國主要汽車協(xié)會的負(fù)責(zé)人說，這只會使短缺更加嚴(yán)重。
中國乘用車協(xié)會秘書長崔東樹上周表示：“美國最近的制裁給市場帶來了新一輪的恐慌，擾亂了入門級和更先進(jìn)芯片的供應(yīng)?！?“分銷渠道和芯片價格一團(tuán)糟?！?/p>
世界各地的機(jī)會主義者都抓住了芯片短缺的機(jī)會，抬高了公司為關(guān)鍵電路元件支付的價格 。但缺乏監(jiān)管和飆升的需求——中國是迄今為止最大的全球汽車市場，正處于新一波電動汽車的陣痛之中——意味著暗中交易在這里更為普遍。
在與這個世界相關(guān)的十幾個人的數(shù)十次采訪中，由于他們所做的事情的敏感性，所有這些人都拒絕透露姓名，彭博新聞將復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)如何運作拼湊起來。許多“掘金者”說，不合格的芯片已經(jīng)滲透到供應(yīng)鏈中，汽車行業(yè)甚至更糟——因為安全相關(guān)產(chǎn)品都處于危險之中。例如，如果車輛的 ABS 制動模塊中的欺詐性芯片出現(xiàn)故障，后果可能會危及生命。
微控制器單元所需的半導(dǎo)體是最難采購的產(chǎn)品之一，價格也最高
知情人士說，德國領(lǐng)先的汽車零部件供應(yīng)商羅伯特博世有限公司收到了中國汽車制造商的幾項要求，要求使用這些公司自己在灰色市場上采購的芯片來加工汽車零部件。博世最終拒絕了這些請求，認(rèn)為這些芯片可能會危及其自身部件的完整性。一家汽車制造商要求博世與灰色市場的半導(dǎo)體合作，因為博世的馬來西亞供應(yīng)商不得不停止生產(chǎn)用于博世 ESP（電子穩(wěn)定計劃）產(chǎn)品的芯片，其價格在 Covid 爆發(fā)期間飆升. （電子穩(wěn)定程序與汽車的防抱死制動系統(tǒng)一起工作，以檢測打滑運動并抵消它們）。但其中一位知情人士說，博世拒絕了這個請求。博世中國區(qū)執(zhí)行副總裁徐大全在9月份接受的一次采訪中表示，芯片短缺預(yù)計不會在明年得到解決，但該公司拒絕進(jìn)一步置評。
但像Wang這樣的業(yè)務(wù)是合法的，因為它們是注冊公司并納稅，但在灰色市場上買賣的芯片的來源可能很難評估。芯片可能來自有問題的渠道——來自授權(quán)代理商的借殼銷售，他們可能有意或無意地向制造商下了多余的訂單，或者合法公司出售多余的芯片以獲取利潤，違反了與原始芯片制造商的協(xié)議。一些掘金人還試圖通過囤積和哄抬價格來獲取利潤，這些行為違反了中國的法規(guī)，地方當(dāng)局已試圖予以打擊。
據(jù)要求只透露姓氏的Wang說，“汽車供應(yīng)商通過授權(quán)代理下訂單并等待原始芯片制造商分銷的傳統(tǒng)系統(tǒng)不再有效?！?/p>
據(jù)彭博社報道，微控制器單元所需的半導(dǎo)體一直是最難采購的產(chǎn)品之一，價格也最令人瞠目結(jié)舌。這是因為它們被用于汽車的許多部件，從電子制動系統(tǒng)到空調(diào)和車窗控制單元。在芯片變得越來越智能和小型化的世界里，它們需要的先進(jìn)技術(shù)要少得多，因此利潤空間也越來越小。隨著大流行期間需求激增，芯片制造商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)向利潤更高的半導(dǎo)體，用于消費電子或醫(yī)療設(shè)備，從而大大減少了微控制器單元芯片的供應(yīng)。
汽車制造商以不同的方式做出回應(yīng)。豐田汽車公司（Toyota Motor Corp.）和大眾汽車公司（Volkswagen AG）基本上只是縮減了生產(chǎn)和交付，而特斯拉公司（Tesla Inc.）找到了變通辦法，開發(fā)了新軟件，讓這家開創(chuàng)性的電動汽車制造商能夠使用替代半導(dǎo)體。在中國，當(dāng)?shù)厥袌龅臍埧嵝浴獌H去年就有大約 200 家注冊電動汽車制造商——讓國內(nèi)企業(yè)尤其擁抱芯片灰色市場。
在美國上市的中國三大電動汽車新貴——蔚來汽車、小鵬汽車和理想汽車——都曾試圖通過這些未經(jīng)授權(quán)的代理商購買芯片，這些中間商被歸類為沒有獲得美國政府許可的中間商。據(jù)知情人士透露，原始芯片制造商將分銷他們的產(chǎn)品。知情人士說，事實上，除了中國最大的電動汽車制造商比亞迪以外，幾乎每家中國汽車制造商都試圖以這種方式采購半導(dǎo)體。
知情人士說，總部位于北京的理想汽車以其旗艦車型理想One 運動型多功能車而聞名，它向一位掘金人支付了相當(dāng)于 500 多美元的價格，購買了一個剎車片，而在大流行之前，該片的價格約為 1 美元。
在 7 月接受彭博社采訪時，理想汽車總裁 Kevin Shen 表示，該公司仍在為一些關(guān)鍵芯片供應(yīng)而苦苦掙扎，鑒于技術(shù)含量高的電動汽車所需的半導(dǎo)體數(shù)量，預(yù)計將繼續(xù)面臨問題。理想汽車的一位代表否認(rèn)該公司為芯片支付了原價的 500 倍，但拒絕對此事進(jìn)一步置評。蔚來和小鵬汽車的發(fā)言人也拒絕置評。
灰市交易主要發(fā)生在網(wǎng)上、微信群和電子郵件中，但有時也發(fā)生在深圳賽格（SEG）電子市場廣場華強(qiáng)北等實體市場，眾所周知，那里的“掘金人”會攜帶背包中的芯片樣品到安全訂單。它并沒有逃脫監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。去年8月，政府對可能的價格操縱展開了調(diào)查，對三名“大幅加價”銷售汽車芯片“掘金人”處以總計 250 萬元人民幣（35 萬美元）的罰款。但在汽車制造商如此迫切需要供應(yīng)的市場中，他們愿意支付數(shù)倍于芯片價值的價格，這種懲罰并沒有太大的威懾力。
中國的二級芯片市場不是一夜之間興起的。它在半導(dǎo)體危機(jī)之前就已經(jīng)存在，但是由于有這么多人感覺到了獲利的機(jī)會，它就膨脹了?！懊總€人都是投機(jī)者，”彭博社采訪的一名未經(jīng)授權(quán)的掘金人說。
雖然在大多數(shù)情況下，掘金人獲得銷售傭金，但最有利可圖的賺錢方式是嘗試預(yù)測需求并囤積籌碼，然后將其出售以獲取巨額加價。它需要好運、充足的現(xiàn)金和大量的關(guān)系、中國的社交網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和促進(jìn)商業(yè)交易的有影響力的關(guān)系。如果賭注出錯，則可能意味著破產(chǎn)，一夜成名和自殺的報道并非聞所未聞。
深圳一家半導(dǎo)體貿(mào)易公司的經(jīng)理表示，相對較低的進(jìn)入門檻意味著“任何有資源的人都可以成為掘金人”?！跋裎覀冞@樣的公司在產(chǎn)品可靠性方面可能具有一些優(yōu)勢，但機(jī)會主義者已經(jīng)混淆了市場，我們別無選擇，只能加入?！?/p>
關(guān)系較好的分笑聲在以優(yōu)惠的價格獲得訂單時，總是最先獲得信息并享有優(yōu)先權(quán)。賄賂并不常見，但也并非聞所未聞。知情人士說，芯片供應(yīng)商員工有時會因竊取分配給汽車制造商的芯片而獲得報酬。意識到此類不當(dāng)行為，一家中國汽車公司已開始派遣員工監(jiān)督其半導(dǎo)體的交付。據(jù)一位知情人士透露，一名員工隨后坐在零件制造商的生產(chǎn)線旁邊，以確保芯片用于他們的產(chǎn)品中，并且任何剩余的都被妥善鎖定。
銷售通常會出現(xiàn)在愿意支付最高價格的一方，但有時，擁有更好的關(guān)系勝過這一點。與分期付款（傳統(tǒng)的汽車芯片供應(yīng)方式）不同，灰色市場中的所有交易均以現(xiàn)金支付。
為了防止其他人追蹤芯片的來源，中間商經(jīng)常擦掉包裝上的標(biāo)簽或信息。眾所周知，由于制造它們所需的技術(shù)專長和機(jī)器，完全假的芯片并不常見，但一些汽車制造商已經(jīng)陷入了無意中購買二手芯片的陷阱，購買了從廢棄的汽車零件中取出并偽裝的“新”芯片，有熟悉內(nèi)情的人說。
“例如，重復(fù)使用的芯片可能會導(dǎo)致問題，因為它們可能是在太小的溫度范圍內(nèi)制造的，”卡內(nèi)基梅隆大學(xué)電子和計算機(jī)工程副教授Phil Koopman說。他從事汽車芯片設(shè)計和安全工作約 30 年?！巴瑯又匾氖?，芯片會隨著時間的推移而磨損，因此重復(fù)使用的芯片可能比預(yù)期的要早得多。除了重新對溫度范圍進(jìn)行工廠認(rèn)證和逆向工程以檢查重新包裝的跡象外，我不知道有任何實用的方法來檢測這個問題。” 他說，這些芯片很容易在不被注意的情況下進(jìn)入車輛。
發(fā)生這種情況的風(fēng)險催生了另一個草根行業(yè)：芯片質(zhì)檢員。通常是芯片公司或授權(quán)代理商的前雇員，他們聲稱有能力驗證標(biāo)簽和包裝，甚至能夠?qū)π酒瑑?nèi)部進(jìn)行 X 光檢查，商業(yè)顧問也加入了競爭，審查汽車制造商的代理并進(jìn)行商業(yè)信譽(yù)檢查。
半導(dǎo)體用于汽車的許多部件，從電子制動系統(tǒng)到空調(diào)和車窗控制單元
考慮到價格的波動性，為了加快采購流程，幾家中國汽車制造商已在內(nèi)部任命人員來監(jiān)督從代理商那里直接購買芯片的情況。在某些情況下，芯片價格可能會在一夜之間、每隔一小時甚至在進(jìn)行采購詢價之后發(fā)生變化。如果汽車制造商擁有運轉(zhuǎn)良好的系統(tǒng)，從報價到交付的時間可以快至 24 小時。“中國汽車制造商在尋找緩解芯片供應(yīng)的解決方案方面更加靈活，”瑞士信貸集團(tuán)汽車分析師王斌在 5 月的簡報會上表示。
然而，面對如此緊迫的芯片需求，幾乎所有汽車公司都選擇妥協(xié)，至少接受生產(chǎn)日期較早的芯片。在 Covid 之前，汽車制造商通常只使用過去 12 個月生產(chǎn)的芯片；現(xiàn)在很多人都在使用四五年前制造的半導(dǎo)體，只要它們是正確的型號。
卡內(nèi)基梅隆大學(xué)的 Koopman 表示，從未使用過但保存完好的舊芯片“根據(jù)情況是可以接受的”。一個問題是舊芯片可能存在設(shè)計缺陷——“勘誤表”，隨后在新版本中得到了糾正。他說：“可能從未對較新的車輛進(jìn)行測試，看它們是否能經(jīng)受住舊芯片的缺陷?！?/p>
PCA 的 Cui 表示，無法檢測到汽車內(nèi)部可能流通的二手或翻新芯片，因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難監(jiān)管灰色市場交易。是否會導(dǎo)致安全問題很難說，但“至少這對消費者不公平，因為他們不知情，”他說。
中國國家市場監(jiān)督管理總局表示，囤積芯片違反了國家價格法的若干條款?！熬蚪鹑苏诶弥袊囆酒墓┬枋Ш猓彼硎?，并補(bǔ)充說這種行為可能導(dǎo)致“恐慌性囤貨并加劇失衡”。中國信息技術(shù)部和交通運輸部各有一個安全監(jiān)管部門，沒有回應(yīng)置評請求。目前還沒有發(fā)生任何已知的因在灰色市場上購買的有缺陷的芯片造成的事故。
雖然豐田和通用汽車等全球汽車制造商表示，芯片短缺正在顯示出緩解跡象，但由于半導(dǎo)體短缺、運輸延遲和Covid Zero 封鎖等因素的綜合影響，惠譽(yù)評級公司要到 2023 年才能看到全面復(fù)蘇，尤其是在中國。總部位于上海的汽車行業(yè)咨詢公司 AlixPartners 的董事 Kenny Yao 表示，這意味著越來越多的汽車制造商被迫改變他們長期以來的戰(zhàn)略，即只為近期持有足夠的庫存并建立緩沖。
“汽車制造商必須考慮三個問題，”姚說?！岸唐趦?nèi)，它能否找到某些類型芯片的良好替代品？在中期，它能否改變其設(shè)計以允許半導(dǎo)體部件具有更大的靈活性？從長遠(yuǎn)來看，是否可以提高集成度，將幾個基本芯片控制的功能整合到一個高級芯片中？”
在那之前，Wang的生意應(yīng)該會保持活躍。
雖然她的公司離家只有三十分鐘，但她太忙了，很少進(jìn)去，她醒著的大部分時間都在餐桌旁的筆記本電腦前彎腰駝背，或者在臥室回復(fù)微信消息。當(dāng)事情變得非常瘋狂時，她必須儲存食物?！拔覀円呀?jīng)成為緊急物資的首選，”她說?！八刮覀兛蛻舻纳a(chǎn)線保持運轉(zhuǎn)。”
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